2019.08.19

【図解】投資信託の実質コスト・隠れコストの調べ方と計算方法は？

小林亮平

[speech_bubble type=”fb” subtype=”L1″ icon=”pentagon-kangae.png” name=”ペンタごん”] 投資信託の実質コストってなに？[/speech_bubble] [speech_bubble type=”fb” subtype=”R1″ icon=”j11122233344444.jpg” name=”亮平”] できるだけ分かりやすく解説するね[/speech_bubble]

投資信託には隠れた手数料を含めた、実質コストがある事を知っていますか？

信託報酬ばかりに目を向けていると、本当の手数料が分からないので気を付けましょう。

実質コストは少しややこしく思うかもしれませんが、実際は簡単にチェックする事ができます。

初心者の方にも分かるよう、図解しながらできるだけ分かりやすく紹介していきますね。

投資信託を購入する上で必須のチェック項目となりますので、本記事をぜひ参考にして下さい！

＼つみたてNISAは楽天証券で！／

[btn class=”gflw glow”]楽天証券
無料登録してみる[/btn]

この記事の目次

１．そもそも投資信託のコスト(手数料)って？
２．投資信託の隠れコストの調べ方と、実質コストの計算方法
- ①投資信託の隠れコストは、運用報告書をチェック
- ②【補足】運用期間が1年未満の際の実質コストの計算方法
３．投資信託の実質コストが高くなりがちなケースとは？
４．まとめ：投資信託の実質コスト・隠れコストの調べ方と計算方法は？

１．そもそも投資信託のコスト(手数料)って？

購入時手数料：投資信託を購入する際に、販売会社に支払う手数料（つみたてNISAはこれが無料な事が対象商品の条件）
信託財産留保額：投資信託を解約する際に投資家が支払う手数料（つみたてNISAでは一部の投資信託のみ設定されてる）
信託報酬：運用会社などに対して運用期間中、ずっと支払う手数料
隠れコスト：売買委託手数料や保管費用、監査費用など、目論見書で料率が具体的に記載されていない手数料

投資信託のコストの内訳は、簡単に言うと上記の4つだと思って下さい。

投資信託を購入する際や解約する際に支払う購入時手数料や信託財産留保額は、最近は無料の銘柄も多いですね。

なのでつみたてNISAでも、基本的に信託報酬のみチェックすればOKと言われています。

ただし、ここで注意しなくてはいけないのが隠れコストの存在です。

出典：楽天・全米株式インデックス・ファンド目論見書

隠れコストは、売買委託手数料や保管費用、監査費用など、目論見書で事前に料率が具体的に記載されていない手数料の事です。

たとえば売買委託手数料は、投資信託で投資する株式などを売買する際に発生する費用なので、あらかじめいくらかかるのかが分からないというわけです。

細かく見ていくと色々な手数料に分かれるので、本記事では隠れコストをひとまとめにしていくらかかっているかを調べる点に注目して、話を進めて行きます。

後ほど紹介する運用報告書から、運用の結果としてかかった隠れコストを調べた上で、信託報酬などを合計した実質コストを計算する必要があります。

[speech_bubble type=”fb” subtype=”L1″ icon=”pentagon-kangae.png” name=”ペンタごん”] うーん、正直めんどくさいな…[/speech_bubble] [speech_bubble type=”fb” subtype=”R1″ icon=”j11122233344444.jpg” name=”亮平”] 信託報酬より実質コストがかなり高くなっているケースも実際にあるから、面倒でも知っておいた方が良いね[/speech_bubble]

２．投資信託の隠れコストの調べ方と、実質コストの計算方法

①投資信託の隠れコストは、運用報告書をチェック

出典：たわらノーロード　先進国株式｜楽天証券

目論見書：投資信託の説明書。かならず事前に確認する必要あり
運用報告書：投資信託の運用結果が記載されたレポート。実質コストはこちらをチェック

投資信託に関する資料は、大きく分けて目論見書と運用報告書があります。

簡単に言うと目論見書は事前の説明書であり、運用報告書は事後のレポートだと思って下さい。

出典：目論見書（たわらノーロード　先進国株式）｜楽天証券

上記の「たわらノーロード　先進国株式」を例に、まずは事前にチェックする目論見書から見ていきますね。

信託報酬は年0.216%（税抜0.20%）で、購入時手数料や信託財産留保額はかかりません。

出典：運用報告書（たわらノーロード　先進国株式）｜楽天証券

こちらが運用報告書ですが、信託報酬は目論見書の通り0.216%です。

で、一番下まで行くと、合計で0.251％と記載されていますね。

信託報酬0.216%＋隠れコスト0.035%＝実質コスト0.251%

[speech_bubble type=”fb” subtype=”L1″ icon=”pentagon-okane11.png” name=”ペンタごん”] 計算自体は小学生でもできそうだ！[/speech_bubble] [speech_bubble type=”fb” subtype=”R1″ icon=”j11122233344444.jpg” name=”亮平”] 実質コストの調べ方は思ったより難しくない事がわかったね[/speech_bubble]